Nous pensons que Carpenter Technology (NYSE:CRS) a une bonne part de dette

NYSE:CRS

David Iben l’a bien dit lorsqu’il a déclaré : « La volatilité n’est pas un risque qui nous intéresse. Ce qui nous importe, c’est d’éviter la perte permanente de capital. Il est naturel de tenir compte du bilan d’une entreprise lorsque vous examinez son degré de risque, car la dette est souvent impliquée lorsqu’une entreprise s’effondre. Comme beaucoup d’autres entreprises Société de technologie de charpentier (NYSE:CRS) utilise la dette. Mais les actionnaires doivent-ils s’inquiéter de son utilisation de la dette ?

Quand la dette est-elle un problème ?

D’une manière générale, la dette ne devient un véritable problème que lorsqu’une entreprise ne peut pas facilement la rembourser, soit en levant des capitaux, soit avec sa propre trésorerie. Si les choses tournent vraiment mal, les prêteurs peuvent prendre le contrôle de l’entreprise. Cependant, une situation plus habituelle (mais toujours coûteuse) est celle où une entreprise doit diluer les actionnaires à un prix de l’action bon marché simplement pour maîtriser la dette. Bien sûr, de nombreuses entreprises utilisent la dette pour financer leur croissance, sans aucune conséquence négative. Lorsque nous examinons les niveaux d’endettement, nous considérons d’abord les niveaux de trésorerie et d’endettement, ensemble.

Découvrez notre dernière analyse pour Carpenter Technology

Quelle est la dette nette de Carpenter Technology ?

Vous pouvez cliquer sur le graphique ci-dessous pour les chiffres historiques, mais il montre qu’en mars 2022, Carpenter Technology avait une dette de 990,9 millions de dollars, soit une augmentation par rapport à 694,3 millions de dollars, sur un an. D’un autre côté, il dispose de 393,9 millions de dollars de liquidités, ce qui entraîne une dette nette d’environ 597,0 millions de dollars.

dette-équité-historique-analyse
NYSE : CRS Debt to Equity History 5 juin 2022

Un regard sur les responsabilités de Carpenter Technology

Nous pouvons voir dans le bilan le plus récent que Carpenter Technology avait des passifs de 633,8 millions de dollars US arrivant à échéance dans un an, et des passifs de 1,25 milliard de dollars US dus au-delà. En compensation de ces obligations, elle disposait d’une trésorerie de 393,9 millions de dollars US ainsi que de créances évaluées à 336,2 millions de dollars US dues dans les 12 mois. Ainsi, ses passifs totalisent 1,15 milliard de dollars de plus que la combinaison de sa trésorerie et de ses créances à court terme.

Ce déficit est considérable par rapport à sa capitalisation boursière de 1,69 milliard de dollars US, il suggère donc aux actionnaires de surveiller l’utilisation de la dette par Carpenter Technology. Si ses prêteurs lui demandaient de consolider son bilan, les actionnaires seraient probablement confrontés à une forte dilution. Le bilan est clairement le domaine sur lequel se concentrer lorsque vous analysez la dette. Mais en fin de compte, la rentabilité future de l’entreprise décidera si Carpenter Technology peut renforcer son bilan au fil du temps. Donc, si vous êtes concentré sur l’avenir, vous pouvez consulter ceci libre rapport montrant les prévisions de bénéfices des analystes.

Sur 12 mois, Carpenter Technology a enregistré un chiffre d’affaires de 1,7 milliard de dollars, soit un gain de 14 %, bien qu’il n’ait déclaré aucun bénéfice avant intérêts et impôts. Nous aimons généralement voir une croissance plus rapide des entreprises non rentables, mais chacune à sa manière.

Caveat Emptor

Au cours des douze derniers mois, Carpenter Technology a enregistré une perte de bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). En effet, il a perdu 41 millions de dollars au niveau de l’EBIT. Lorsque nous examinons cela et rappelons les passifs de son bilan, par rapport à la trésorerie, il nous semble imprudent que l’entreprise ait des dettes. Nous pensons donc que son bilan est un peu tendu, mais pas irréparable. Un autre motif de prudence est qu’il a perdu 107 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles négatifs au cours des douze derniers mois. Bref, c’est un titre vraiment risqué. Le bilan est clairement le domaine sur lequel se concentrer lorsque vous analysez la dette. Cependant, tous les risques d’investissement ne résident pas dans le bilan, loin de là. Par exemple, Carpenter Technology a 3 panneaux d’avertissement (et 2 qui ne nous conviennent pas trop) que nous pensons que vous devriez connaître.

En fin de compte, il est parfois plus facile de se concentrer sur des entreprises qui n’ont même pas besoin de s’endetter. Les lecteurs peuvent accéder à une liste d’actions de croissance sans dette nette 100% gratuità l’heure actuelle.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas tenir compte des dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.

Related posts

Voici pourquoi je suis en sous-poids technologique, dit David Fingold

cialiszep

Xigem Technologies nomme un nouveau directeur de la technologie

cialiszep

Des chercheurs modifient l’amidon de pomme de terre avec la technologie CRISPR – AgriLife Today

cialiszep

inVia Robotics remporte le prix Goods-to-Person Robotics 2022 de l’innovation technologique de Frost & Sullivan

cialiszep

Comment la technologie de traduction permet le contenu multilingue

cialiszep

ek robotics et OTTO Motors annoncent un partenariat technologique mondial

cialiszep